Slack (WORK)
Slack: старт прямого листинга
Установлена базовая цена акций Slack (WORK) — $26 за штуку. Slack — разработчик сервиса для корпоративной переписки c более 10 млн ежедневных пользователей. Последний раз компания оценивалась в $7,1 млрд. Сегодня компания выйдет на биржу NYSE под тикером «WORK» посредством прямого листинга.
Среди клиентов Slack было более 600 тыс. организаций с тремя и более пользователями, из них платных клиентов — 95 тыс. (за последние три года это число выросло с 37 тыс.). Количество платных пользователей, чей контракт превышает $100 тыс., за последние три года увеличилось 4,8 раза — с 135 до 645.
Двузначные темпы роста при сокращении убытков — очень позитивный вектор. В 2018 выручка Slack увеличилась на 110%, в 2019 — на 82%, а за 1-ый кв. 2020 — на 67%. EBIT маржа растет с -141% в 2017 ФГ до -38 в 2019 ФГ и -29% по итогам 1-ого кв. 2020.
Ранее мы анонсировали эту новость и вот листинг уже на самом старте. Напомним, в прямом листинге существующие акции, принадлежащие работникам и другим частным инвесторам, конвертируются в публично-торгуемые ценные бумаги и продаются желающим.
Как будет проходить листинг, и в чем отличие от традиционного IPO?
В отличие от классического IPO, прямой листинг не включает андеррайтеров или выпуск новых акций. Отметим, что базовая цена не является ценой размещения акций. Это также не открытая публичная цена акций Slack. Прежде всего это ориентир для инвесторов, поскольку они размещают заказы на акции.
Начальная цена акций Slack будет определяться в процессе, аналогичного обычному IPO. По данным NYSE, заказы на покупку и продажу будут собираться у брокеров-дилеров, начиная с 9:30 утра по восточному времени сегодня. На протяжении всего процесса назначенный маркет-мейкер будет публиковать индикаторы на площадке фондовой биржи, показывающие диапазон, в котором акция может гипотетически открыться в определенный момент времени.
Как только маркет-мейкер и финансовые советники Slack почувствуют, что процесс определения цены завершился, новые ордера будут остановлены, будет выполнен первый кросс, и торги для новых публичных акций будут продолжены.
Акции Slack торговались в диапазоне от $21,00 до $31,50 за акцию в частных сделках в период с 1 февраля по 30 мая, говорится в проспекте компании. Slack объявила, что по состоянию на 18 июня на торгах в четверг было доступно 194 млн. обыкновенных акций класса А.
Кстати, советниками прямого листинга Slack выступают Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS) и Allen & Co.
Мы планируем подать заявку на небольшой объём!
Двузначные темпы роста при сокращении убытков — очень позитивный вектор. В 2018 выручка Slack увеличилась на 110%, в 2019 — на 82%, а за 1-ый кв. 2020 — на 67%. EBIT маржа растет с -141% в 2017 ФГ до -38 в 2019 ФГ и -29% по итогам 1-ого кв. 2020.
Ранее мы анонсировали эту новость и вот листинг уже на самом старте. Напомним, в прямом листинге существующие акции, принадлежащие работникам и другим частным инвесторам, конвертируются в публично-торгуемые ценные бумаги и продаются желающим.
Как будет проходить листинг, и в чем отличие от традиционного IPO?
В отличие от классического IPO, прямой листинг не включает андеррайтеров или выпуск новых акций. Отметим, что базовая цена не является ценой размещения акций. Это также не открытая публичная цена акций Slack. Прежде всего это ориентир для инвесторов, поскольку они размещают заказы на акции.
Начальная цена акций Slack будет определяться в процессе, аналогичного обычному IPO. По данным NYSE, заказы на покупку и продажу будут собираться у брокеров-дилеров, начиная с 9:30 утра по восточному времени сегодня. На протяжении всего процесса назначенный маркет-мейкер будет публиковать индикаторы на площадке фондовой биржи, показывающие диапазон, в котором акция может гипотетически открыться в определенный момент времени.
Как только маркет-мейкер и финансовые советники Slack почувствуют, что процесс определения цены завершился, новые ордера будут остановлены, будет выполнен первый кросс, и торги для новых публичных акций будут продолжены.
Акции Slack торговались в диапазоне от $21,00 до $31,50 за акцию в частных сделках в период с 1 февраля по 30 мая, говорится в проспекте компании. Slack объявила, что по состоянию на 18 июня на торгах в четверг было доступно 194 млн. обыкновенных акций класса А.
Кстати, советниками прямого листинга Slack выступают Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS) и Allen & Co.
Мы планируем подать заявку на небольшой объём!
